The European Union on Tuesday won the right to impose tariffs on $4 billion of U.S. goods in retaliation against subsidies for planemaker Boeing BA.N – deepening a record trade spat that has already prompted Washington to slap duties on EU imports.
The World Trade Organization tariff award, which confirms a decision first reported by Reuters on Sept 30, threatens to intensify transatlantic trade tensions just three weeks ahead of the U.S. presidential election.
However, negotiators on both sides say it could also lead at last to discussions to resolve a 16-year legal battle over subsidies to aircraft manufacturers Boeing and Airbus AIR.PA.
Both the United States and the EU have signalled interest in settling the dispute over planemaker subsidies, while accusing the other of refusing to talk seriously.
Tuesday’s decision, delayed by the COVID-19 pandemic, follows a WTO ruling last year prompting Washington to begin imposing tariffs on $7.5 billion in EU goods over state aid for Airbus, which has sites in Britain, France, Germany and Spain.
Combined, the two cases represent the world’s largest ever corporate trade dispute.
Consuming thousands of pages of testimony and an estimated $100 million in costs since 2004, the aircraft spat has tested the resolve of the WTO, which is busy selecting a new leader.
The state of Washington has since repealed an aerospace tax break that benefited Boeing, while Airbus has announced it will increase loan repayments for the A350 plane to France and Spain in bids to settle the matter.
Boeing shares fell 2%.
The U.S. government said there was no legal basis for the EU to impose tariffs since the contested tax break had been eliminated, a view echoed by Boeing which said it had already complied with WTO findings.
The EU says the same is true of U.S. tariffs imposed against subsidies to the A380 superjumbo, which is being taken out of production. But the two sides were left sparring over how genuinely they were trying to end decades of aerospace support.
U.S. Trade Representative Robert Lighthizer said any move by the EU to slap tariffs on U.S. goods would be “plainly contrary to WTO principles and will force a U.S. response.”
The European Commission, backed by Airbus, said it would pull back from imposing duties if Washington withdrew its existing tariffs on European goods such as wine and whisky. The two sides could then work together to find common ground.
The latest chapter in the mammoth dispute rattled the spirits industry on both sides of Atlantic, which urged restraint and an end to tariffs. EU producers have already been hit with tariffs and U.S. makers are now in EU cross hairs.
TARGET LIST
U.S. products on a target list for EU sanctions include airplanes, wine, spirits, suitcases, tractors, frozen fish and produce from dried onions to cherries.
The earliest the EU could act is after a WTO meeting on Oct 26, but few analysts expect it to do so before U.S. elections.
The $4 billion tariff window means European airlines that import Boeing jets could have to pay tariffs expected to match U.S. border taxes on Europe-built Airbus jets, currently 15%.
But Boeing’s top European customer Ryanair RYA.I has called on Boeing to pay the tariffs and is expected to use this as leverage in negotiations to buy more of its grounded 737 MAX.
The latest set of tariffs also potentially create a tricky situation for Britain, which despite its historic support for Airbus is in the midst of negotiating trade deals with both Brussels and Washington as it completes its exit from the EU.
Trade sources said Washington and Brussels had already informally begun exploring the outlines of any future talks to end the dispute, while publicly maximising their stance.
On top of Tuesday’s $4 billion, European sources have said the EU could also use $4 billion of dormant tariffs awarded in an earlier case, giving it firepower similar to Washington’s.
U.S. sources say the previous award, allowing the EU to retaliate against former perks for U.S. exporters, is no longer valid and that any deal must include verifiable enforcement.
Kasus Boeing:
UE memenangkan izin tarif atas $ 4 miliar impor AS
Uni Eropa pada hari Selasa memenangkan hak untuk mengenakan tarif pada $ 4 miliar barang AS sebagai pembalasan terhadap subsidi untuk pembuat pesawat Boeing BA.N – memperdalam rekor perselisihan perdagangan yang telah mendorong Washington untuk memberlakukan bea masuk atas impor UE.
Penghargaan tarif Organisasi Perdagangan Dunia, yang mengonfirmasi keputusan yang pertama kali dilaporkan oleh Reuters pada 30 September, mengancam akan meningkatkan ketegangan perdagangan transatlantik hanya tiga minggu sebelum pemilihan presiden AS.
Namun, negosiator di kedua belah pihak mengatakan hal itu pada akhirnya juga bisa mengarah pada diskusi untuk menyelesaikan pertarungan hukum selama 16 tahun atas subsidi kepada produsen pesawat Boeing dan Airbus AIR.PA.
Baik Amerika Serikat dan UE telah mengisyaratkan minat untuk menyelesaikan perselisihan mengenai subsidi pembuat pesawat, sambil menuduh yang lain menolak untuk berbicara secara serius.
Keputusan hari Selasa, ditunda oleh pandemi COVID-19, menyusul keputusan WTO tahun lalu yang mendorong Washington untuk mulai mengenakan tarif pada barang UE senilai $ 7,5 miliar atas bantuan negara untuk Airbus, yang memiliki lokasi di Inggris, Prancis, Jerman dan Spanyol.
Jika digabungkan, kedua kasus tersebut mewakili sengketa perdagangan perusahaan terbesar di dunia.
Mengkonsumsi ribuan halaman kesaksian dan perkiraan biaya $ 100 juta sejak 2004, percekcokan pesawat telah menguji tekad WTO, yang sibuk memilih pemimpin baru.
Negara bagian Washington telah mencabut keringanan pajak kedirgantaraan yang menguntungkan Boeing, sementara Airbus telah mengumumkan akan meningkatkan pembayaran pinjaman untuk pesawat A350 ke Prancis dan Spanyol dalam upaya untuk menyelesaikan masalah tersebut.
Saham Boeing turun 2%.
Pemerintah AS mengatakan tidak ada dasar hukum bagi UE untuk mengenakan tarif sejak keringanan pajak yang diperebutkan telah dihapuskan, sebuah pandangan yang digaungkan oleh Boeing yang mengatakan telah mematuhi temuan WTO.
UE mengatakan hal yang sama berlaku untuk tarif AS yang dikenakan terhadap subsidi ke superjumbo A380, yang ditarik dari produksi. Namun kedua belah pihak terus memperdebatkan betapa tulusnya mereka berusaha mengakhiri dukungan kedirgantaraan selama beberapa dekade.
Perwakilan Dagang A.S. Robert Lighthizer mengatakan setiap langkah UE untuk memberlakukan tarif pada barang-barang A.S. akan “jelas bertentangan dengan prinsip-prinsip WTO dan akan memaksa tanggapan A.S.”.
Komisi Eropa, yang didukung oleh Airbus, mengatakan akan menarik kembali dari pengenaan bea jika Washington menarik tarif yang ada pada barang-barang Eropa seperti anggur dan wiski. Kedua belah pihak kemudian bisa bekerja sama untuk menemukan kesamaan.
Babak terbaru dalam perselisihan raksasa mengguncang industri minuman keras di kedua sisi Atlantik, yang mendesak pengekangan dan diakhirinya tarif. Produsen UE telah terpukul dengan tarif dan pembuat AS sekarang berada di garis silang UE.
DAFTAR TARGET
Produk A.S. pada daftar target sanksi UE termasuk pesawat terbang, anggur, minuman beralkohol, koper, traktor, ikan beku, dan hasil bumi dari bawang kering hingga ceri.
UE paling awal dapat bertindak adalah setelah pertemuan WTO pada 26 Oktober, tetapi beberapa analis memperkirakan hal itu akan dilakukan sebelum pemilihan AS.
Jendela tarif $ 4 miliar berarti maskapai penerbangan Eropa yang mengimpor jet Boeing harus membayar tarif yang diharapkan sesuai dengan pajak perbatasan AS pada jet Airbus buatan Eropa, saat ini 15%.
Tetapi pelanggan top Eropa Boeing Ryanair RYA. Saya telah meminta Boeing untuk membayar tarif dan diharapkan menggunakan ini sebagai pengaruh dalam negosiasi untuk membeli lebih banyak 737 MAX yang dibumikan.
Set tarif terbaru juga berpotensi menciptakan situasi yang rumit bagi Inggris, yang meskipun memiliki dukungan bersejarah untuk Airbus, sedang menegosiasikan kesepakatan perdagangan dengan Brussels dan Washington saat negara itu menyelesaikan keluarnya dari UE.
Sumber perdagangan mengatakan Washington dan Brussel secara informal telah mulai mengeksplorasi garis besar pembicaraan di masa depan untuk mengakhiri perselisihan, sambil secara terbuka memaksimalkan sikap mereka.
Selain $ 4 miliar hari Selasa, sumber-sumber Eropa mengatakan UE juga dapat menggunakan $ 4 miliar dari tarif tidak aktif yang diberikan dalam kasus sebelumnya, memberikan daya tembak yang mirip dengan Washington.
Sumber AS mengatakan bahwa penghargaan sebelumnya, yang memungkinkan UE untuk membalas tunjangan sebelumnya untuk eksportir AS, tidak lagi valid dan bahwa kesepakatan apa pun harus menyertakan penegakan yang dapat diverifikasi.
