Gold vs Bitcoin: What is the best hedge against inflation?

Gold, Bitcoin, Altcoin

Kabar Medsos – Gold has traditionally been considered a safe haven. Once upon a time, it was used to back almost all currency around the globe. While it does not do that, it is still extensively used by investors who want to hedge against inflation.

However, there is a new investment class that claims to do the exact same thing. Cryptocurrency such as Bitcoin was specifically built to not crackdown under the pressures of the bull/bear market cycles. Like gold, it has a limited supply. However, the two could not be more difficult in most aspects.

Here, we compare the two to see which one of them is the best hedge against inflation.

Inflation: What’s The Big Deal?

Inflation is the devaluation of currency over time. For example, an item that costs $1 today will cost a little bit more a few years from now. There are a multitude of reasons why this happens. The most important ones are:

  • Government increasing the money supply at a faster rate than economic growth. If a government pumps more money into the economy than they should, people tend to increase spending. Simply put, there is an increased amount of money trying to buy the same amount of goods, leading to inflation.
  • If the currency is devalued, it will lead to higher prices for imported goods.
  • An increase in demand for goods across the economy will push prices up as supply cannot keep up.
  • A rise in the cost of production and raw materials can also push the cost up of goods in the economy.
  • An increase in national debt causes governments to either raise taxes or print more money, further causing inflation to rise.

Is Inflation Unique to Specific Countries, and What About Deflation?

Inflation can occur anywhere. The rate at which it varies differs amongst different countries. For example, inflation rates are quite low in the US nowadays as compared to historical levels. Occasionally, we have also seen deflation in a few countries, which is the opposite of inflation. While it may seem like deflation is good for the economy, it can be as detrimental as high inflation.

Most economists agree that for an economy to progress, there should be a little inflation, but it should be kept in check. Inflation allows the economy to grow, as more money in the system leads to more spending, which leads to an increase in demand and an increase in production as a result. If it doesn’t descend into a spiraling increase, a small amount of inflation will lead to the growth of most industries.

In fact, deflation can lead to a Paradox of Thrift, which is essentially when people refuse to spend money waiting for the prices to fall further, thus making the fall a self-fulfilling prophecy.

In certain cases, inflation can lead to hyperinflation. When this happens, the currency loses value so quickly that people often stop using it as a medium of exchange. They often resort to bartering items, or even using gold and other precious metals as currency. Two of the best examples of this are the Weimar Republic (Germany) and Zimbabwe in recent times. So far, we have not seen Bitcoin be used as an adequate replacement for currency during times of inflation.

How Investors Combat Inflation
Nowadays, more and more people are worried about inflation due to the amount of money the FED has printed to combat COVID-19. Between February and June, the FED printed over $3 trillion. Due to the slowdown of the economy, this hasn’t impacted inflation all that much. However, many investors believe that times of high inflation are coming once the economy normalizes.

As stated previously, gold has historically been used as a safe asset to combat inflation. Since its supply is limited, and it is a tangible commodity, it tends to hold its value during times of high inflation. As such, older people that have seen gold survive inflation time and time again tend to purchase gold when they fear inflation is on the horizon. Many of them do not really understand cryptocurrency, or they do not trust it due to its numerous shortcomings (which we discuss later).

However, younger people tend to prefer cryptocurrency to gold. This is because holding cryptocurrency is more convenient, and it has a lot more utility in the everyday world. For example, you cannot purchase products on the internet through gold, but you can do so through cryptocurrency. Although stores that accept crypto payments are limited, they are increasing every single day.

Let’s look at how gold and Bitcoin (the biggest cryptocurrency) compare and see which one you should buy to protect your capital during high inflation.

Similarities Between Bitcoin and Gold

Both Bitcoin and gold have a limited supply. This is the main reason why it is believed that they are not affected by inflation. Governments cannot artificially “print” gold or Bitcoin. Only through mining can you increase their supply, which occurs at a steady pace.

Gold and Bitcoin are speculative investments. People investing in them often do not invest based on their intrinsic value, but rather to safeguard their capital during times of distress.

Both gold and Bitcoin cannot be counterfeited. Bitcoin’s transactions are maintained on a public ledger, and it is impossible to add more currency to the ledger. Gold is easily recognizable and can be tested for purity.

Lastly, both gold and Bitcoin are almost completely durable. Gold may be subject to wear and tear if it isn’t handled with care. However, it will never erode away. The only way for a cryptocurrency to vanish would be for the entire world to lose access to the internet for an extended period of time.

Differences Between Bitcoin And Gold

The biggest difference between the two is their form. Gold is a tangible asset, but it is also sold digitally. Bitcoin, on the other hand, is only digital. As such, gold is a little more versatile in this regard. This does mean that if the world is hit with a catastrophe that renders us unable to use the internet, Bitcoin will be useless. Chances of this happening are almost zero, but it is something to keep in mind.

However, Bitcoin is much more portable than physical gold. As such, it is easy to carry it with you wherever you go. You can pretty much carry all of your Bitcoin with you in a flash drive through cold storage. You could also use a highly safe and insured online crypto wallet.

We have already mentioned how it is easier to use Bitcoin as a currency. This is helped by the fact that it is easily divisible, whereas gold is not.

However, from a fundamental perspective, gold has more intrinsic value. Bitcoins are not backed by anything but the energy that was spent to produce them. Gold is used in numerous industries, which means that it will always have value.

Which is The Better Hedge Against Inflation?

As a speculative currency, Bitcoin can potentially have much higher returns. This comes at a higher risk of course. However, as a hedge against inflation where the safety of capital is the priority, gold is much better than Bitcoin.

The Issue of Government Control

Perhaps the biggest enemy of Bitcoin so far have been governments worldwide. Governments simply do not want a currency that they cannot control. As such, cryptocurrency has been outlawed in many countries.

There is a chance that more countries will follow suit. It could be that the government only allows you to own a cryptocurrency that it can monitor and control.

Gold, on the other hand, can be owned in one way or the other. Apart from physical ownership, you can also purchase futures or even gold mining stocks which are somewhat correlated to gold. If you are paranoid about the government confiscating your gold, you can move it somewhere else!

Bitcoin is Volatile, Whereas Gold Isn’t

Gold tends to be a lot more stable than Bitcoin. As such, those who purchase gold usually have a lot more security. Numerous papers such as this one have been published that mention how Bitcoin is a lot more volatile than most investment classes.

A brief look at the numerous crashes that Bitcoin has been through is enough to support this theory.

Gold is a Reliable Hedge With a History of Success

Bitcoin is still untested. Ever since Bitcoin has become mainstream, the vast majority of the developed world has not seen high inflation. As such, there is very little real-world evidence to back up the theory that Bitcoin will increase as inflation rises.n.

Overall, Bitcoin seems to be a lot more speculative as compared to gold. As such, those looking for safety during times of inflation should stick to gold!

Conclusion

We just went through how the basics of gold and cryptocurrency, and which would be better as a hedge against inflation. Based on its data and past history, gold does seem to be the best option.

However, this does not mean you should not own cryptocurrency. Blockchain technology, which is the foundation of cryptocurrency, is here to stay. As such, cryptocurrencies will definitely have a place in the future of finance. It is simply unclear how much they will influence it. As such, owning a small amount of Bitcoin and altcoins is always a good idea.


Emas vs Bitcoin:

Apa pelindung nilai terbaik terhadap inflasi?

 

Kabar Medsos – Emas secara tradisional dianggap sebagai tempat berlindung yang aman. Sekali waktu, itu digunakan untuk mendukung hampir semua mata uang di seluruh dunia. Meskipun tidak demikian, metode ini masih banyak digunakan oleh investor yang ingin melakukan lindung nilai terhadap inflasi.

Namun, ada kelas investasi baru yang mengklaim melakukan hal yang persis sama. Cryptocurrency seperti Bitcoin secara khusus dibangun untuk tidak melakukan tindakan keras di bawah tekanan siklus bull / bear market. Seperti emas, persediaannya terbatas. Namun, keduanya sangat sulit dalam banyak aspek.

Di sini, kami membandingkan keduanya untuk melihat mana yang paling lindung nilai terhadap inflasi.

Inflasi: Apa Masalah Besarnya?

Inflasi adalah devaluasi mata uang dari waktu ke waktu. Misalnya, barang yang harganya $ 1 hari ini akan sedikit lebih mahal beberapa tahun dari sekarang. Ada banyak alasan mengapa ini terjadi. Yang terpenting adalah:

  • Pemerintah meningkatkan jumlah uang beredar pada tingkat yang lebih cepat daripada pertumbuhan ekonomi. Jika pemerintah memompa lebih banyak uang ke dalam perekonomian daripada yang seharusnya, orang cenderung meningkatkan pengeluaran. Sederhananya, ada peningkatan jumlah uang yang mencoba membeli jumlah barang yang sama, yang menyebabkan inflasi.
  • Jika mata uang didevaluasi, hal itu akan menyebabkan harga barang impor lebih tinggi.
  • Peningkatan permintaan barang di seluruh perekonomian akan mendorong harga naik karena pasokan tidak dapat mengimbangi.
  • Kenaikan biaya produksi dan bahan baku juga dapat mendorong kenaikan biaya barang dalam perekonomian.
  • Peningkatan utang nasional menyebabkan pemerintah menaikkan pajak atau mencetak lebih banyak uang, yang selanjutnya menyebabkan inflasi meningkat.

Apakah Inflasi Unik untuk Negara Tertentu, dan Bagaimana dengan Deflasi?

Inflasi bisa terjadi dimana saja. Tingkat perbedaannya berbeda di antara negara yang berbeda. Misalnya, tingkat inflasi di AS saat ini cukup rendah dibandingkan dengan tingkat historis. Kadang-kadang kita juga melihat deflasi di beberapa negara, yang berlawanan dengan inflasi. Meskipun tampaknya deflasi baik untuk perekonomian, namun dapat merugikan seperti inflasi yang tinggi .

Sebagian besar ekonom setuju bahwa agar perekonomian maju, harus ada sedikit inflasi, tetapi harus tetap terkendali. Inflasi memungkinkan perekonomian tumbuh, karena lebih banyak uang dalam sistem menyebabkan lebih banyak pengeluaran, yang menyebabkan peningkatan permintaan dan sebagai hasilnya, peningkatan produksi. Jika tidak turun menjadi peningkatan yang tajam, sejumlah kecil inflasi akan mengarah pada pertumbuhan sebagian besar industri.

Faktanya, deflasi dapat menyebabkan Paradox of Thrift , yang pada dasarnya adalah ketika orang menolak menghabiskan uang menunggu harga turun lebih jauh, sehingga membuat kejatuhan menjadi ramalan yang terwujud dengan sendirinya.

Dalam kasus tertentu, inflasi dapat menyebabkan hiperinflasi. Ketika ini terjadi, mata uang kehilangan nilainya dengan sangat cepat sehingga orang sering berhenti menggunakannya sebagai alat tukar. Mereka sering menggunakan barang barter, atau bahkan menggunakan emas dan logam mulia lainnya sebagai mata uang. Dua dari contoh terbaiknya adalah Republik Weimar (Jerman) dan Zimbabwe belakangan ini. Sejauh ini, kami belum melihat Bitcoin digunakan sebagai pengganti mata uang yang memadai selama masa inflasi.

Bagaimana Investor Memerangi Inflasi

Saat ini, semakin banyak orang yang mengkhawatirkan inflasi karena jumlah uang yang dicetak FED untuk memerangi COVID-19 . Antara Februari dan Juni, FED mencetak lebih dari $ 3 triliun . Karena perlambatan ekonomi, ini tidak terlalu mempengaruhi inflasi. Namun, banyak investor percaya bahwa saat-saat inflasi tinggi akan datang setelah perekonomian menjadi normal.

Seperti yang dinyatakan sebelumnya, emas secara historis digunakan sebagai aset yang aman untuk memerangi inflasi. Karena pasokannya terbatas, dan merupakan komoditas berwujud, ia cenderung mempertahankan nilainya selama inflasi tinggi. Dengan demikian, orang tua yang telah melihat emas bertahan dari inflasi berkali-kali cenderung membeli emas ketika mereka takut inflasi akan segera terjadi. Banyak dari mereka tidak benar-benar memahami cryptocurrency, atau mereka tidak mempercayainya karena banyak kekurangannya (yang akan kita bahas nanti).

Namun, orang yang lebih muda cenderung lebih memilih cryptocurrency daripada emas. Ini karena memegang cryptocurrency lebih nyaman, dan memiliki lebih banyak kegunaan di dunia sehari-hari. Misalnya, Anda tidak dapat membeli produk di internet melalui emas, tetapi Anda dapat melakukannya melalui cryptocurrency . Meskipun toko yang menerima pembayaran crypto terbatas, mereka meningkat setiap hari.

Mari kita lihat bagaimana perbandingan emas dan Bitcoin (cryptocurrency terbesar) dan lihat mana yang harus Anda beli untuk melindungi modal Anda selama inflasi tinggi.

Persamaan Antara Bitcoin dan Emas

Baik Bitcoin dan emas memiliki persediaan terbatas. Inilah alasan utama mengapa mereka diyakini tidak terpengaruh oleh inflasi. Pemerintah tidak dapat “mencetak” emas atau Bitcoin secara artifisial . Hanya melalui penambangan Anda dapat meningkatkan pasokan mereka, yang terjadi dengan kecepatan tetap.

Emas dan Bitcoin adalah investasi spekulatif. Orang-orang yang berinvestasi di dalamnya seringkali tidak berinvestasi berdasarkan nilai intrinsiknya, melainkan untuk melindungi modal mereka selama masa sulit.

Baik emas dan Bitcoin tidak dapat dipalsukan . Transaksi Bitcoin disimpan di buku besar publik, dan tidak mungkin menambahkan lebih banyak mata uang ke buku besar. Emas mudah dikenali dan dapat diuji kemurniannya.

Terakhir, emas dan Bitcoin hampir sepenuhnya tahan lama. Emas dapat rusak dan robek jika tidak ditangani dengan hati-hati. Namun, itu tidak akan pernah terkikis. Satu-satunya cara agar mata uang kripto menghilang adalah seluruh dunia kehilangan akses ke internet untuk jangka waktu yang lama.

Perbedaan Antara Bitcoin dan Emas

Perbedaan terbesar antara keduanya adalah bentuknya. Emas adalah aset berwujud , tetapi juga dijual secara digital. Bitcoin, di sisi lain, hanya digital. Dengan demikian, emas sedikit lebih fleksibel dalam hal ini. Ini berarti bahwa jika dunia dilanda bencana yang membuat kita tidak dapat menggunakan internet, Bitcoin tidak akan berguna. Kemungkinan terjadinya hal ini hampir nol, tetapi ini adalah sesuatu yang perlu diingat.

Namun, Bitcoin jauh lebih portabel daripada emas fisik. Karena itu, mudah untuk dibawa kemanapun Anda pergi. Anda dapat membawa hampir semua Bitcoin Anda dalam flash drive melalui cold storage . Anda juga dapat menggunakan dompet kripto online yang sangat aman dan terjamin.

Kami telah menyebutkan bagaimana lebih mudah menggunakan Bitcoin sebagai mata uang. Ini dibantu oleh fakta bahwa emas mudah habis, sedangkan emas tidak.

Namun, dari perspektif fundamental, emas memiliki nilai yang lebih intrinsik . Bitcoin tidak didukung oleh apa pun kecuali energi yang dihabiskan untuk memproduksinya. Emas digunakan di banyak industri , yang artinya akan selalu bernilai.

Manakah Pelindung Nilai yang Lebih Baik Terhadap Inflasi ?

Sebagai mata uang spekulatif, Bitcoin berpotensi memiliki pengembalian yang jauh lebih tinggi. Ini tentu saja memiliki risiko yang lebih tinggi. Namun, sebagai lindung nilai terhadap inflasi yang mengutamakan keamanan modal, emas jauh lebih baik daripada Bitcoin.

Masalah Kontrol Pemerintah

Mungkin musuh terbesar Bitcoin sejauh ini adalah pemerintah di seluruh dunia. Pemerintah tidak menginginkan mata uang yang tidak dapat mereka kendalikan. Karena itu, cryptocurrency telah dilarang di banyak negara .

Ada kemungkinan lebih banyak negara akan mengikuti. Bisa jadi pemerintah hanya mengizinkan Anda memiliki cryptocurrency yang dapat dipantau dan dikendalikannya.

Emas, di sisi lain, dapat dimiliki dengan satu atau lain cara. Selain kepemilikan fisik, Anda juga dapat membeli kontrak berjangka atau bahkan saham pertambangan emas yang agak berkorelasi dengan emas. Jika Anda paranoid tentang pemerintah yang menyita emas Anda, Anda dapat memindahkannya ke tempat lain !

Bitcoin Itu Bergejolak, Sedangkan Emas Tidak

Emas cenderung jauh lebih stabil daripada Bitcoin. Dengan demikian, mereka yang membeli emas biasanya memiliki lebih banyak keamanan. Banyak makalah seperti ini telah diterbitkan yang menyebutkan bagaimana Bitcoin jauh lebih tidak stabil daripada kebanyakan kelas investasi.

Sekilas melihat banyak crash yang telah dilalui Bitcoin sudah cukup untuk mendukung teori ini.

Emas adalah Lindung Nilai Terpercaya Dengan Sejarah Sukses

Bitcoin masih belum teruji. Sejak Bitcoin menjadi arus utama, sebagian besar negara maju belum mengalami inflasi yang tinggi. Dengan demikian, hanya ada sedikit bukti dunia nyata yang mendukung teori bahwa Bitcoin akan meningkat seiring dengan kenaikan inflasi. N.

Secara keseluruhan, Bitcoin tampaknya jauh lebih spekulatif dibandingkan dengan emas. Karena itu, mereka yang mencari keamanan selama masa inflasi harus tetap berpegang pada emas!

Kesimpulan

Kami baru saja membahas bagaimana dasar-dasar emas dan cryptocurrency, dan mana yang lebih baik sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Berdasarkan data dan sejarah masa lalunya, emas tampaknya menjadi pilihan terbaik.

Namun, ini tidak berarti Anda tidak boleh memiliki cryptocurrency. Teknologi Blockchain , yang merupakan fondasi cryptocurrency, akan tetap ada. Karena itu, cryptocurrency pasti akan mendapat tempat di masa depan keuangan. Tidak jelas seberapa besar mereka akan mempengaruhinya. Karena itu, memiliki sedikit Bitcoin dan altcoin selalu merupakan ide yang bagus.

Bagikan di:
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  
  •  

Related posts

Leave a Comment