Harley Davidson is pulling out of India, the world’s biggest motorcycle market.

The iconic US motorcycle brand is stopping manufacturing and massively scaling back its sales operations.

Harley’s decision comes weeks after Toyota said it wouldn’t expand further in India due to the country’s high tax regime.

The exit is a blow for Indian Prime Minister Narendra Modi’s efforts to lure or retain foreign manufacturers.

Harley’s departure involves $75m (£59m) in restructuring costs, around 70 redundancies and the closure of its Bawal plant in northern India.

The plant was opened in 2011 but Harley-Davidson has struggled to compete with local brand Hero as well as Japan’s Honda.

About 17 million motorcycles and scooters are sold each year in India.

More setbacks

While it is cheaper than many other developing economies, India has proven a tough market to crack for foreign automakers.

General Motors pulled out of the country in 2017 while Ford agreed last year to move most of its assets into a joint venture with Indian vehicle giant Mahindra & Mahindra.

US President Donald Trump has previously complained about India’s high taxes, specifically mentioning the levies placed on Harley-Davidson bikes.

India’s import tariffs were slashed by 50% but the brand has still struggled in the competitive market.

Harley has also been suffering its own problems and recorded its first quarterly loss in more than a decade between April and June this year.

It has been cutting hundreds of jobs under its new chief executive Jochen Zeitz and focusing on core markets and models.

Harley Davidson couldn’t play the game

Harley Davidson came into India with much fanfare a decade ago. But it has since, struggled to find a foothold in one of the world’s most lucrative two-wheeler markets.

With sales averaging under 3,000 units every year, the iconic American brand simply couldn’t capitalize on the big Asia opportunity it was betting on.

Auto experts put the blame on the brand’s failure to drive up volumes and derive cost efficiencies by leveraging local tie-ups.

This, coupled with prohibitively high taxes, a slowdown in discretionary spending and an inability to compete with Indian brands may have prompted the decision to call it quits.

“India is a high volume, low margin market. They weren’t structured to play that game, being at the very pointy end of the pyramid,” Hormazd Sorabjee, Editor of Autocar India told the BBC.

“The lifestyle element that goes with owning a Harley bike is also not fully developed in India yet.”

Incidentally the bike maker has had a better run in other Asian markets like Thailand and Korea, precisely because the market and cost structures are more favourable.

Harley’s exit may not have a significant economic impact, but is bad optics for the Modi government, which is preparing to roll out a $23bn package to lure global manufacturers to set up base in India as part of the country’s ‘Make In India’ policy.

High import tariffs on Harley have also been a flashpoint in India’s trade negotiations with the US.

Mr Trump has previously cited the example of Harley to call India a “tariff king”, and its decision to exit the Indian market could well set off another diplomatic tussle with the US with whom India is negotiating a free trade agreement.

Harley History

The iconic US motorcycle brand was founded in 1903 and has built a very loyal customer base. It has owners’ clubs all over the world.

It hit the global stage in 1969 thanks to the classic road movie Easy Rider starring Dennis Hopper, Peter Fonda and Jack Nicholson.

Its bikes, nicknamed “hogs”, are also made in factories in the US, Brazil and Thailand.

Harley has been looking to grow the brand beyond baby boomers in the US, with smaller models and all-electric versions.

Harley-Davidson keluar dari pasar sepeda terbesar dunia

Harley-Davidson menarik diri dari India, pasar sepeda motor terbesar di dunia.

Merek sepeda motor AS yang ikonik menghentikan produksi dan secara besar-besaran mengurangi operasi penjualannya.

Keputusan Harley datang beberapa minggu setelah Toyota mengatakan tidak akan berkembang lebih jauh di India karena rezim pajak yang tinggi di negara itu.

Keluarnya merupakan pukulan bagi upaya Perdana Menteri India Narendra Modi untuk memikat atau mempertahankan pabrikan asing.

Kepergian Harley melibatkan $ 75 juta (£ 59 juta) dalam biaya restrukturisasi, sekitar 70 pemutusan hubungan kerja dan penutupan pabrik Bawal di India utara.

Pabrik dibuka pada tahun 2011 tetapi Harley-Davidson telah berjuang untuk bersaing dengan Hero merek lokal serta Honda Jepang.

Sekitar 17 juta sepeda motor dan skuter dijual setiap tahun di India.

Lebih banyak kemunduran

Meskipun lebih murah daripada banyak negara berkembang lainnya, India telah terbukti menjadi pasar yang sulit untuk ditembus pembuat mobil asing.

General Motors menarik diri dari negara itu pada 2017, sementara Ford setuju tahun lalu untuk memindahkan sebagian besar asetnya ke dalam usaha patungan dengan raksasa kendaraan India Mahindra & Mahindra.

Presiden AS Donald Trump sebelumnya mengeluh tentang pajak yang tinggi di India, khususnya menyebutkan pungutan yang dikenakan pada sepeda Harley-Davidson.

Tarif impor India dipangkas hingga 50% tetapi merek tersebut masih berjuang di pasar yang kompetitif.

Harley juga mengalami masalah sendiri dan mencatat kerugian kuartalan pertamanya dalam lebih dari satu dekade antara April dan Juni tahun ini.

Perusahaan telah memangkas ratusan pekerjaan di bawah pimpinan eksekutif barunya Jochen Zeitz dan berfokus pada pasar dan model inti.

Harley Davidson tidak bisa memainkan permainan itu

Harley Davidson datang ke India dengan banyak kemeriahan satu dekade lalu. Tapi sejak itu, berjuang untuk menemukan pijakan di salah satu pasar roda dua paling menguntungkan di dunia.

Dengan penjualan rata-rata di bawah 3.000 unit setiap tahun, merek ikonik Amerika ini tidak dapat memanfaatkan peluang Asia yang besar yang dipertaruhkan.

Pakar otomotif menyalahkan kegagalan merek untuk meningkatkan volume dan mendapatkan efisiensi biaya dengan memanfaatkan ikatan lokal.

Hal ini, ditambah dengan pajak yang sangat tinggi, perlambatan dalam pengeluaran diskresioner dan ketidakmampuan untuk bersaing dengan merek India mungkin telah mendorong keputusan untuk menghentikannya.

“India adalah pasar bervolume tinggi, margin rendah. Mereka tidak terstruktur untuk memainkan permainan itu, karena berada di ujung piramida yang sangat tajam,” Hormazd Sorabjee, Editor Autocar India mengatakan kepada BBC.

“Unsur gaya hidup yang berkaitan dengan memiliki sepeda Harley juga belum sepenuhnya berkembang di India.”

Kebetulan pabrikan sepeda telah berhasil lebih baik di pasar Asia lainnya seperti Thailand dan Korea, justru karena struktur pasar dan biaya lebih menguntungkan.

Keluarnya Harley mungkin tidak memiliki dampak ekonomi yang signifikan, tetapi merupakan optik buruk bagi pemerintah Modi, yang sedang bersiap untuk meluncurkan paket $ 23 miliar untuk memikat pabrikan global untuk mendirikan pangkalan di India sebagai bagian dari kebijakan ‘Make In India’ negara itu. .

Tarif impor yang tinggi pada Harley juga menjadi titik nyala dalam negosiasi perdagangan India dengan AS.

Trump sebelumnya mengutip contoh Harley yang menyebut India sebagai “raja tarif”, dan keputusannya untuk keluar dari pasar India dapat memicu perselisihan diplomatik lain dengan AS yang sedang merundingkan perjanjian perdagangan bebas dengan India.

Sejarah Harley

Merek sepeda motor ikonik AS didirikan pada tahun 1903 dan telah membangun basis pelanggan yang sangat setia. Ia memiliki klub pemilik di seluruh dunia.

Ini mencapai panggung global pada tahun 1969 berkat film jalan klasik Easy Rider yang dibintangi Dennis Hopper, Peter Fonda dan Jack Nicholson.

Sepedanya, yang dijuluki “babi”, juga dibuat di pabrik-pabrik di AS, Brasil, dan Thailand.

Harley ingin mengembangkan merek ini melampaui generasi baby boomer di AS, dengan model yang lebih kecil dan versi serba listrik.