Walmart’s use of TikTok will likely continue

Kabar Medsos – Walmart’s hopes of owning a stake of TikTok may be dashed, but don’t expect its interest in the viral video app to fade away.

The company’s plan to buy the social media app’s U.S. operations with Oracle has been indefinitely shelved as the Biden administration reviews security concerns with Chinese tech companies, according to a Wall Street Journal report Wednesday. It cited unnamed people who were familiar to the matter.

Walmart spokesman Randy Hargrove declined to comment on Wednesday’s report and referred questions about a potential TikTok sale to the Biden administration.

At a White House news briefing Wednesday, press secretary Jen Psaki said the administration hasn’t taken any new actions on the TikTok deal. She said it continues to evaluate potential risks to U.S. data from apps including TikTok.

Walmart is one of many retailers that have looked to the popular app as a way to follow trends, create shoppable content, and strengthen its brand among teens and 20-somethings. Walmart buyers consulted TikTok as they decided which toys to order for the holiday season. It had a one-hour livestream event on the app in December. Those efforts are likely to continue — even if Walmart doesn’t have a front-row seat.

“We were really excited by what we saw and the engagement by customers and the experience,” Walmart’s chief customer officer, Janey Whiteside, said in a recent interview, when talking about the livestream TikTok event. “Expect more things like that from us over the coming days, weeks, months.”

She said having events like that “creates more really interesting places for us to be able to work with brands.” That’s taken on added importance as the retailer aims to grow its advertising business by more than 10 times in the next five years and better compete in that industry with Amazon.

Jefferies analyst Steph Wissink said a stake in TikTok would give Walmart an edge over competitors that also use the social media app. She compared it to being an auto mechanic versus an enthusiast. As a partial owner of TikTok, Walmart could pop the hood and better understand the powerful social media app. It could gather more data about how to make its ad campaigns or videos more potent. It could even tinker with how the app works to give it a leg up or box out other retailers, she said.

“Right now, as an outsider, Walmart is an enthusiast,” she said. “They’re using TikTok, they’re using social media, they’re using emerging ad platforms in a way that appreciates a new way to connect to consumers — but owning the capability would give them intimate knowledge of the workings, the architecture, the mechanics of the engine.”

Still, she said, the app will remain an important media platform for Walmart by “seeding brand awareness and relevance in a generation that will eventually age into their spending power years.” By using the app, she said, Walmart is thinking a decade ahead.

Walmart’s pursuit of TikTok began last year, after President Donald Trump pushed TikTok’s Beijing-based parent company, ByteDance, to find an American buyer or face a national ban. He said the popular video app created security concerns because it could hand over U.S. users’ data to the Chinese government — an allegation that TikTok denied.

The retailer teamed up with Microsoft and later with Oracle last summer in an effort to buy part of the social media company’s U.S. operations. As part of the Oracle deal, Walmart was expected to take a 7.5% stake in the U.S. operations of TikTok and its CEO, Doug McMillon, would get a seat on the board of the newly created company.

In an interview on “Squawk Box” in October, McMillon said Walmart saw TikTok as a “discovery opportunity” that could inspire purchases for shoppers.

“If you’re watching a TikTok video and somebody’s got a piece of apparel or an item on it that you really like, what if you could just quickly purchase that item?” he said. “That’s what we’re seeing happen in countries around the world. And it’s intriguing to us, and we would like to be part of it.”

Livestream events are already lifting sales for brands in China and other parts of Asia. They are a central part of Alibaba’s Singles Day, a huge shopping festival that’s popular outside of the U.S. Two-thirds of Chinese consumers said they have purchased products via livestreaming in the past 12 months, according to an AlixPartners survey conducted in the fall.

And it’s become a sales tool that more U.S. brands want to master, too. Last month, for example, a Kate Spade heart-shaped bag went viral on TikTok — another reminder of the app’s power.

“We were able to harness that,” said Joanne Crevoiserat, CEO of Kate Spade’s parent company, Tapestry, in an interview “Closing Bell.” “The bag sold out.”


Penggunaan TikTok oleh Walmart kemungkinan akan terus berlanjut

 

Kabar Medsos – Penggunaan TikTok oleh Walmart kemungkinan akan terus berlanjut, bahkan jika kesepakatan dengan Oracle berantakan.

Harapan Walmart untuk memiliki saham TikTok mungkin pupus, tetapi jangan berharap minatnya pada aplikasi video viral itu memudar.

Rencana perusahaan untuk membeli operasi aplikasi media sosial AS dengan Oracle telah ditangguhkan tanpa batas karena administrasi Biden meninjau masalah keamanan dengan perusahaan teknologi China, menurut laporan Wall Street Journal Rabu. Itu mengutip orang-orang yang tidak disebutkan namanya yang akrab dengan masalah ini.

Juru bicara Walmart Randy Hargrove menolak mengomentari laporan Rabu dan merujuk pertanyaan tentang potensi penjualan TikTok ke pemerintahan Biden.
Pada jumpa pers Gedung Putih pada Rabu, sekretaris pers Jen Psaki mengatakan pemerintah belum mengambil tindakan baru terkait kesepakatan TikTok. Dia mengatakan pihaknya terus mengevaluasi potensi risiko terhadap data AS dari aplikasi termasuk TikTok.

Walmart adalah salah satu dari banyak pengecer yang melihat aplikasi populer sebagai cara untuk mengikuti tren, membuat konten yang dapat dibeli, dan memperkuat mereknya di kalangan remaja dan usia 20-an. Pembeli Walmart berkonsultasi dengan TikTok saat mereka memutuskan mainan mana yang akan dipesan untuk musim liburan. Itu memiliki acara streaming langsung satu jam di aplikasi pada bulan Desember. Upaya tersebut kemungkinan akan terus berlanjut – meskipun Walmart tidak memiliki kursi barisan depan.

“Kami sangat senang dengan apa yang kami lihat dan keterlibatan pelanggan dan pengalaman,” kata kepala pelanggan Walmart, Janey Whiteside, dalam wawancara baru-baru ini, ketika berbicara tentang acara TikTok langsung. “Harapkan lebih banyak hal seperti itu dari kami dalam beberapa hari, minggu, bulan mendatang.”

Dia mengatakan mengadakan acara seperti itu “menciptakan tempat yang lebih menarik bagi kami untuk dapat bekerja dengan merek.” Itu menjadi semakin penting karena pengecer bertujuan untuk menumbuhkan bisnis periklanannya lebih dari 10 kali lipat dalam lima tahun ke depan dan bersaing lebih baik dalam industri itu dengan Amazon.

Analis Jefferies Steph Wissink mengatakan kepemilikan di TikTok akan memberi Walmart keunggulan atas pesaing yang juga menggunakan aplikasi media sosial. Dia membandingkannya dengan menjadi montir mobil versus penggemar. Sebagai pemilik sebagian TikTok, Walmart dapat membuka kap dan lebih memahami aplikasi media sosial yang kuat. Itu bisa mengumpulkan lebih banyak data tentang bagaimana membuat kampanye iklan atau videonya lebih kuat. Ia bahkan bisa mengotak-atik cara kerja aplikasi untuk memberikannya keunggulan atau kotak keluar dari pengecer lain, katanya.

“Saat ini, sebagai orang luar, Walmart adalah penggila,” katanya. “Mereka menggunakan TikTok, mereka menggunakan media sosial, mereka menggunakan platform iklan yang muncul dengan cara yang menghargai cara baru untuk terhubung dengan konsumen – tetapi memiliki kemampuan akan memberi mereka pengetahuan yang mendalam tentang cara kerja, arsitektur, mekanisme mesin. ”

Namun, katanya, aplikasi tersebut akan tetap menjadi platform media yang penting bagi Walmart dengan “menyebarkan kesadaran merek dan relevansi dalam generasi yang pada akhirnya akan memasuki tahun-tahun kekuatan belanja mereka.” Dengan menggunakan aplikasi tersebut, katanya, Walmart berpikir satu dekade ke depan.

Pengejaran TikTok oleh Walmart dimulai tahun lalu, setelah Presiden Donald Trump mendorong perusahaan induk TikTok yang berbasis di Beijing , ByteDance, untuk menemukan pembeli Amerika atau menghadapi larangan nasional. Dia mengatakan aplikasi video populer itu menimbulkan kekhawatiran keamanan karena dapat menyerahkan data pengguna AS kepada pemerintah China – sebuah tuduhan yang dibantah TikTok.

Pengecer tersebut bekerja sama dengan Microsoft dan kemudian dengan Oracle musim panas lalu dalam upaya untuk membeli bagian dari operasi perusahaan media sosial AS tersebut. Sebagai bagian dari kesepakatan Oracle, Walmart diharapkan untuk mengambil 7,5% saham di operasi TikTok AS dan CEO-nya, Doug McMillon, akan mendapatkan kursi di dewan direksi perusahaan yang baru dibuat.

Dalam sebuah wawancara di ” Squawk Box ” pada bulan Oktober, McMillon mengatakan Walmart melihat TikTok sebagai “peluang penemuan” yang dapat menginspirasi pembelian bagi pembeli.

“Jika Anda menonton video TikTok dan seseorang memiliki pakaian atau item yang benar-benar Anda sukai, bagaimana jika Anda bisa segera membeli item itu?” dia berkata. “Itulah yang kami lihat terjadi di negara-negara di seluruh dunia. Dan ini menarik bagi kami, dan kami ingin menjadi bagian darinya.”

Acara streaming langsung telah meningkatkan penjualan untuk merek-merek di China dan bagian lain Asia. Mereka adalah bagian sentral dari Alibaba’s Singles Day, festival belanja besar yang populer di luar AS. Dua pertiga konsumen China mengatakan mereka telah membeli produk melalui streaming langsung dalam 12 bulan terakhir, menurut survei AlixPartners yang dilakukan pada musim gugur.

Dan ini menjadi alat penjualan yang ingin dikuasai oleh lebih banyak merek AS. Bulan lalu, misalnya, tas berbentuk hati Kate Spade menjadi viral di TikTok – pengingat lain akan kekuatan aplikasi tersebut.

“Kami mampu memanfaatkannya,” kata Joanne Crevoiserat, CEO dari perusahaan induk Kate Spade, Tapestry , dalam sebuah wawancara di “Closing Bell ”. “Tasnya terjual habis.”

Bagikan di:

Related posts

Leave a Comment